电子行业2018年度策略报告:看好半导体及人工智能等机会

    关注已布局5G技术的相关标的

   
建议关注各子板块的龙头企业以及收购了优质海外资产的公司,相关标的有:长电科技(集成电路封测龙头)、三安光电(化合物半导体龙头)、富瀚微(国内领先的视频监控芯片设计商)、中科曙光(国内HPC龙头,与寒武纪战略合作)、均胜电子(全球第二大汽车被动安全供应商)。

    芯片国产化进程有望加速

    风险提示:半导体行业景气度不及预期;技术创新对传统产业格局的影响。

    风险提示

   
回顾2017年,电子板块整体市场表现良好,在新技术驱动、行业回暖等因素的推动下,保持了高景气度。板块指数跑赢沪深300指数12%,好于市场整体表现。展望2018年,我们认为半导体依旧处在一个较好的投资时点,具备中长期投资机会。此外看好人工智能芯片,基于AI芯片的下游场景包括安防、消费电子、自动驾驶等均具有不错的投资机会。最后,我们认为汽车电子有望接棒3C产品成为下一个推动电子产业发展的重要力量。

    新技术推进不及预期;行业研发进度不及预期

    相关上市公司

   
报告中明确提出2018年要推动5G产业的发展。5G预计将会在2019年预商用,2020年正式商用。5G商用将会带来大量产品的更新换代,比如手机。但是相比于4G而言,5G也对很多功能提出了更高的要求,比如频率更高、功耗更低等,为此相关电子元件也需要进行重新设计或者更换材料。所以,5G的商用将有利于拥有相关新技术和配套产品的公司。

   
人工智能首次写入十九大报告,显示了其在国家战略中的重要地位。随着AlphaGo所代表的人工智能技术突飞猛进和人工智能人才争夺的日趋激烈,无一不在印证“过去5年是互联网时代,未来10年将进入人工智能时代”的观点。与此同时,全球科技巨头都在加紧布局AI芯片,希望走在科技变革时代的前线。我们认为可以从AI芯片产业下游的安防、自动驾驶等领域精选个股。

2018年3月5日上午,国务院总理李克强在十三届全国人大一次会议上做了关于政府工作的报告。在对2018年政府工作的建议中,多次提及与电子行业相关的内容,包括加强新一代人工智能研发应用,推动集成电路、5G等产业的发展。

    人工智能开创未来